來源：上觀新聞 作者：查睿
阿拉伯國家為何加入“人民幣朋友圈”？
在市場萬般期盼中，“石油人民幣結(jié)算”終于靴子落地。
9日下午，首屆中國—海灣阿拉伯國家合作委員會峰會上，這一重磅消息正式敲定，中方宣布，未來3到5年將繼續(xù)從海合會國家擴大進口原油、液化天然氣，加強油氣開發(fā)、清潔低碳能源技術(shù)合作，開展油氣貿(mào)易人民幣結(jié)算。
作為“石油美元”體系的重要成員，阿拉伯國家為何加入“人民幣朋友圈”？這對國際原油市場將產(chǎn)生哪些深遠影響？
撕開一道口子
“石油人民幣結(jié)算”為何能引起市場關(guān)注？回答這個問題，首先必須了解霸占國際市場長達50年的“石油美元體系”。
兩次世界大戰(zhàn)后，美國主導(dǎo)了美元與黃金掛鉤的“布雷頓森林體系”（每盎司黃金兌換35美元）。從上世紀70年代開始，世界經(jīng)濟危機不斷涌現(xiàn)，美元大幅度貶值，貿(mào)易赤字無法承兌足量黃金。1971年，尼克松宣布美元與黃金脫鉤，主動終結(jié)金本位。不過，美國再次找到了黃金的替代品——石油，最終與主要產(chǎn)油國達成協(xié)議，將美元與原油貿(mào)易掛鉤，美元成為國際原油計價和結(jié)算的貨幣。“誰控制了石油，誰就控制了所有國家。誰控制了貨幣，誰就控制了全球經(jīng)濟。”這句話也成了經(jīng)濟學(xué)上的經(jīng)典語錄。
目前，人民幣在幾乎密不透風(fēng)的“石油美元體系”中撕開了一道口子。雖然官方尚未公布人民幣結(jié)算的具體細節(jié)和訂單，但可以預(yù)想，未來將有更多國家對華貿(mào)易，特別是大宗商品貿(mào)易方面選擇人民幣結(jié)算，美元在全球貿(mào)易中的霸主地位也將受到挑戰(zhàn)。
這一利好消息在市場上已產(chǎn)生一定反響。神開股份在回應(yīng)投資者提問時明確表示：“本幣結(jié)算可以降低匯率波動風(fēng)險，有助于公司海外市場拓展。”不過，也有企業(yè)表示，石油與美元強相關(guān)的情況將長期存在，國際原油交易仍以美元為主要結(jié)算貨幣。一位國際原油交易商負責(zé)人告訴記者：“原油交易主要由歐美能源企業(yè)牢牢掌握定價權(quán)，人民幣結(jié)算需要改變這一游戲規(guī)則，還需要長期努力。”
“戰(zhàn)略盟友”的裂痕
自1945年以來，美沙關(guān)系一直是美國中東政策的重要支柱，但近年來，兩國“戰(zhàn)略盟友”的關(guān)系受到卡舒吉事件的影響，正處于所謂“重新校準”的微妙階段。
除了政治因素之外，經(jīng)濟沖突也成了沙特不得不考慮的問題。隨著美國頁巖油技術(shù)取得重大突破，2019年，美國每日產(chǎn)出原油1231.5萬桶，美國能源信息署（EIA）預(yù)計明年的原油產(chǎn)量有望達到每日1234萬桶，同時頁巖油開采還將產(chǎn)生大量天然氣。美國的原油和天然氣產(chǎn)量直接與沙特為首的歐佩克集團產(chǎn)生了競爭關(guān)系，顯然更需要考慮美元結(jié)算這一因素。
中沙經(jīng)濟交往近年來穩(wěn)步升溫。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，沙特是中國2021年的第一大原油供應(yīng)國，沙特出口的石油有25%進入中國市場。同時，中國已成為阿拉伯國家的第一大貿(mào)易伙伴國和最大的外國投資國。2021年，中阿雙邊貿(mào)易額達3300多億美元，較10年前增長1.5倍，雙向直接投資存量達270億美元，較10年前增長2.6倍。2022年前三季度，中阿雙邊貿(mào)易額達3192.95億美元，同比增長35.28%，接近2021年全年水平。
由此可見，中國原油需求依舊旺盛，對華的石油貿(mào)易采用人民幣結(jié)算，有助于擴大對華石油貿(mào)易規(guī)模。另外，沙特增加人民幣作為石油交易幣種，也是優(yōu)化外匯儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的措施之一，以擺脫過度依賴美元計價貿(mào)易的局面。
加速“去美元化”
事實上，“石油交易人民幣結(jié)算”并不是新話題。有媒體披露，早在2016年，沙特王儲首次訪華時，兩國就啟動相關(guān)談判，相關(guān)話題在今年3月再次引起國際市場關(guān)注。
今年4月，俄羅斯副總理諾瓦克表示，以人民幣出售俄羅斯石油和煤炭的協(xié)議已經(jīng)具備，俄財政部和中央銀行正細化方案。 11月，有俄羅斯企業(yè)開始使用人民幣與巴西結(jié)算化肥，并表示人民幣流動性最佳，發(fā)展中國家愿意使用人民幣支付。
人民幣結(jié)算只是各國“去美元化”的冰山一角。俄烏沖突之后，不少國家意識到，以美元為基準的石油定價與結(jié)算體系具有極高風(fēng)險性，嘗試擺脫美元的統(tǒng)治地位。
俄羅斯率先宣布以盧布結(jié)算天然氣，打槍了擺脫美元第一槍。此后，印度推出盧比結(jié)算機制，伊朗也表示與俄羅斯貿(mào)易結(jié)算不再使用美元，伊朗的主要外匯貨幣中，人民幣和歐元并列首位。沙特自2020年開始不斷減持美國債券，所持有的美債余額下降超過30%。
今年，以色列首次將加元、澳元、日元和人民幣納入其外匯儲備，同時將減持美元和歐元，以使其外匯儲備多樣化。巴西央行報告顯示，過去一年來，美元在巴西外匯儲備中的占比從86.03%降至80.34%，歐元占比從7.85%降至5.04%，人民幣占比則從1.21%升至4.99%，成為其第三大外匯資產(chǎn)。
可以預(yù)計，隨著人民幣跨境結(jié)算設(shè)施日趨完善，人民幣全球支付占比也將迎來更大提升。