12月16日下午，萬科在深圳召開2022年第一次臨時股東大會，審議兩項融資議案，包括《關(guān)于提請股東大會授權(quán)發(fā)行直接債務(wù)融資工具的議案》和《關(guān)于提請股東大會給予董事會發(fā)行公司股份之一般性授權(quán)的議案》，均獲得表決通過。
房地產(chǎn)融資政策頻頻放松之下，萬科也推出了500億元直接債務(wù)融資工具以及股權(quán)融資計劃。萬科總裁祝九勝表示，提交申請股權(quán)融資授權(quán)議案主要基于優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、政策開閘以及曙光初現(xiàn)、萬科隱約看到了一些機會等考量。
對于行業(yè)形勢的判斷，萬科董事會主席郁亮的言論總能引起外界關(guān)注。在此次會上，郁亮稱：“這幾個月下來，微光在逐步變成曙光。此前還提出一個看法，市場恢復(fù)是一個緩慢而溫和的過程，現(xiàn)在來看，溫和的程度比我們預(yù)期的還要更溫和一點。”
基于三方面考量進行股權(quán)融資
“三支箭”先后射出后，金融機構(gòu)以及各大房企紛紛響應(yīng)。11月21日，萬科發(fā)布第十九屆董事會第二十二次會議決議公告稱，萬科董事會審議通過新增不超過500億元直接債務(wù)融資工具。
12月1日，萬科發(fā)布公告稱，大股東深鐵集團擬申請發(fā)行公司股份，配發(fā)新股數(shù)量不超過當(dāng)前發(fā)行股份數(shù)量的20%。
對于推出股權(quán)融資計劃，祝九勝稱，主要基于以下幾個方面的考量，一是萬科進行股權(quán)融資是要優(yōu)化公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，同時降低融資成本。一家公司要發(fā)展下去，既需要股權(quán)資金，也需要債權(quán)資金，兩者要形成合適的比例才能形成比較好的資債結(jié)構(gòu)。從融資成本來看，只有股權(quán)性占比提升，負債率才能下來，債權(quán)性融資成本也會下來，融資成本也會形成一個低走態(tài)勢。
“二是政策上有這么一個窗口，體現(xiàn)了監(jiān)管部門對整個行業(yè)的呵護與支持，加上大股東深鐵集團也非常支持，讓提案能這么快出來。當(dāng)然從根本上考慮，還是進行股權(quán)性融資，對公司和股東的長遠利益有利。”祝九勝表示，“三是曙光已經(jīng)出現(xiàn)，我們隱隱約約看到一些機會?！?/p>
事實上，此次股權(quán)融資方案正是由萬科大股東深鐵集團提出的。萬科董事會秘書朱旭透露，根據(jù)規(guī)則，只有持股3%以上的股東才能夠在股東大會召開前十天提出臨時提案，也就是說第一大股東深鐵集團具備臨時提案的提議權(quán)，公司就這個方案跟深鐵集團進行了協(xié)商，深鐵集團立刻給出積極響應(yīng)，同意以大股東身份提出臨時提案以便在本次臨時股東大會上對發(fā)行股份一般性授權(quán)進行表決，這也體現(xiàn)了深鐵集團對公司的大力支持。
市場好奇的是，深鐵集團后續(xù)是否會參與萬科的定增方案呢？深鐵集團董事、總經(jīng)理黃力平表示，由于目前具體發(fā)行方案尚未明確，未來會由董事會根據(jù)股東大會授權(quán)研究后再來進行決策。“關(guān)于深鐵集團是否參與后續(xù)的發(fā)行，我們會在發(fā)行方案確定后，按照中國證監(jiān)會、香港聯(lián)交所等監(jiān)管機構(gòu)法律法規(guī)，結(jié)合自身情況、市場狀況來綜合研判?！?/p>
黃力平還說：“當(dāng)前股權(quán)融資有利于萬科長期發(fā)展，支持萬科抓住政策窗口期，以實際行動促進房地產(chǎn)市場的平穩(wěn)健康發(fā)展。”
“悲觀是一種情緒，樂觀是一種思路”
值得關(guān)注的是，房地產(chǎn)市場怎么走？底部在哪里？今年以來，關(guān)于行業(yè)發(fā)展形勢，郁亮曾多次表示，市場恢復(fù)是一個緩慢而溫和的過程，恢復(fù)仍需要時間。
時值年底，國家統(tǒng)計局發(fā)布的11月份70個大中城市商品住宅銷售價格變動情況顯示，新建商品住宅銷售價格環(huán)比下降城市數(shù)量有51個，比上月減少7個；二手住宅銷售價格環(huán)比下降城市有62個，數(shù)量與上月相同。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，從國家統(tǒng)計局發(fā)布的11月70城房價數(shù)據(jù)來看，市場依然處于底部徘徊階段。
對于房地產(chǎn)市場發(fā)展形勢，郁亮表示，這幾個月下來，微光在逐步變成曙光。此前還提出一個看法，市場恢復(fù)是一個緩慢而溫和的過程，現(xiàn)在來看，溫和的程度比我們預(yù)期的還要更溫和一點。
在郁亮看來，毫無疑問，政策面都在逐步向好，而且政策面向好的力度、廣度、全面性超出了預(yù)期。政策不止“三支箭”，還包括“第四支箭”內(nèi)保外貸解決美元債問題。同時，行業(yè)很多年沒有發(fā)行股票了，現(xiàn)在也終于可以發(fā)行了。除了“四支箭”外，還有舉措在路上。這些對市場都有正面作用，都是在“房住不炒”的前提下，來化解房地產(chǎn)企業(yè)流動性問題和促進行業(yè)健康發(fā)展。
不過，郁亮也指出，房地產(chǎn)市場今天的問題有多種原因，不僅需要政策發(fā)力，也需要房地產(chǎn)企業(yè)、金融機構(gòu)甚至老百姓的心態(tài)，對市場預(yù)期發(fā)生改變，才能共同促進這個行業(yè)健康發(fā)展。
郁亮透露，他最近跟同事分享的一句話是，悲觀是一種情緒，而樂觀是一種思路?！皩θf科而言，很多人說萬科過去看空，今天看多，其實不準(zhǔn)確。我們只不過在行業(yè)處于黃金時代時稍微清醒一點、理性一點，在今天市場本身壓力比較大的情況下，我覺得我們需要樹立信心?！?/p>
新京報記者 段文平 封面圖/萬科官網(wǎng)
編輯 武新 校對 盧茜