轉(zhuǎn)自：中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)
本報(bào)記者 郝亞娟 張榮旺 上海 北京報(bào)道
“直播經(jīng)濟(jì)”正成為拉動(dòng)內(nèi)需、扶植小微、富民強(qiáng)國(guó)的新興業(yè)態(tài)。隨著直播帶貨的發(fā)展，商家、主播和MCN機(jī)構(gòu)對(duì)于現(xiàn)金流的需求日漸增加。
面對(duì)直播電商供應(yīng)鏈金融藍(lán)海，從目前來看，銀行基本以間接方式參與直播電商供應(yīng)鏈，直接參與較少。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪了解到，直播墊資業(yè)務(wù)的需求基數(shù)大，且呈現(xiàn)出周期短、借款頻繁、額度大小不一等特征，這對(duì)銀行的風(fēng)控提出挑戰(zhàn)，也是相關(guān)業(yè)務(wù)落地的難點(diǎn)。
輕資產(chǎn)模式難授信
直播供應(yīng)鏈金融是指通過互聯(lián)網(wǎng)、金融科技等手段，為直播行業(yè)中參與的各個(gè)環(huán)節(jié)提供資金流動(dòng)支持和產(chǎn)品服務(wù)，以提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)的效率和質(zhì)量。從銀行參與的情況來看，主要圍繞直播電商做了一些相關(guān)金融業(yè)務(wù)。
記者注意到，建設(shè)銀行借助“善融商務(wù)”平臺(tái)，推動(dòng)產(chǎn)銷對(duì)接機(jī)制，拓寬銷售渠道，對(duì)接企業(yè)、個(gè)人客戶，通過源頭采購(gòu)，形成農(nóng)產(chǎn)品的全場(chǎng)景供應(yīng)鏈服務(wù)。
公開資料顯示，蘇州銀行針對(duì)直播電商推出“直播貸”產(chǎn)品，在客戶得到授權(quán)后應(yīng)用RPA機(jī)器人自動(dòng)抓取商戶經(jīng)營(yíng)信息，定期同步商戶經(jīng)營(yíng)流水，實(shí)時(shí)監(jiān)控平臺(tái)賬戶狀態(tài)，獲取直播訂單和物流進(jìn)程信息，并通過大數(shù)據(jù)信用體系嚴(yán)格把控風(fēng)險(xiǎn)。
沂水農(nóng)商行推出“直播電商貸”，不以資產(chǎn)、負(fù)債、收入和支出授信，以客戶粉絲數(shù)、上一年度營(yíng)業(yè)額、當(dāng)年累計(jì)營(yíng)業(yè)額、一定周期直播押款額度等確定貸款授信額度，最高可達(dá)月均營(yíng)業(yè)額的10倍。
信用卡行業(yè)專家葛亮表示：“銀行參與直播電商供應(yīng)鏈主要有兩種方式，一是直客形式，即直接為MCN主播電商平臺(tái)主體提供融資服務(wù)，該模式考驗(yàn)銀行核心風(fēng)控和運(yùn)營(yíng)能力；二是間客形式，即通過保理、助貸平臺(tái)間接為直播產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)主體提供融資服務(wù)，僅作為資金方介入，運(yùn)營(yíng)和風(fēng)控參與較少。”
直播電商供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融存在較大差異，這對(duì)銀行提出了挑戰(zhàn)。南京工業(yè)大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展研究中心主任、教授陸岷峰撰文指出，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈?zhǔn)且院诵钠髽I(yè)作為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)信用背書的，但直播電商供應(yīng)鏈沒有核心企業(yè)背書，因?yàn)樯a(chǎn)企業(yè)實(shí)際上擔(dān)當(dāng)了被動(dòng)供貨者角色；在直播電商供應(yīng)鏈上的各個(gè)參與主體，除了生產(chǎn)商可能是重資產(chǎn)企業(yè)外，直播機(jī)構(gòu)、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商都是輕資產(chǎn)，其資產(chǎn)的主要形式是粉絲擁有數(shù)量、個(gè)人品牌等無形資產(chǎn)，或者是數(shù)字資產(chǎn)，在以資產(chǎn)規(guī)模為主授信的金融時(shí)代，這種背景下，要取得金融機(jī)構(gòu)的有較大授信難度較大。
“傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融是基于核心企業(yè)信用為核心企業(yè)上游中小企業(yè)提供融資服務(wù)，其核心風(fēng)控是中小企業(yè)向核心企業(yè)提供服務(wù)或者供應(yīng)商品形成應(yīng)收賬款，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)獲得融資。在電商供應(yīng)鏈金融中，一般消費(fèi)者在購(gòu)物時(shí)會(huì)直接支付費(fèi)用，并沒有形成應(yīng)收賬款。此外，即使是賒銷形成應(yīng)收賬款，由于客戶是消費(fèi)者且應(yīng)收賬款金額較小，其風(fēng)險(xiǎn)通過傳統(tǒng)的方式很難評(píng)估，且從成本角度考慮，通過線下盡調(diào)，運(yùn)營(yíng)成本較高，收入無法覆蓋運(yùn)營(yíng)成本。”冰鑒科技研究院高級(jí)研究員王詩(shī)強(qiáng)向記者分析。
構(gòu)建大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型
“目前直播已經(jīng)成為電商市場(chǎng)常態(tài)化的營(yíng)銷方式與銷售渠道，但直播電商行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展的時(shí)間不長(zhǎng)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于行業(yè)了解不夠深入，在授信政策、風(fēng)控模型方面尚未形成成熟方案，難以為行業(yè)提供有效的融資支持。”葛亮坦言。
厚雪研究首席研究員于百程認(rèn)為，在電商金融中，商戶的日常經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)主要在電商平臺(tái)中，平臺(tái)對(duì)商家的經(jīng)營(yíng)狀況和信譽(yù)也有評(píng)級(jí)。基于商戶的融資需求，一般淘寶等電商平臺(tái)在經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)中已經(jīng)提供了訂單融資服務(wù)，動(dòng)態(tài)按需使用，此類融資產(chǎn)品往往是平臺(tái)與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，比如淘寶平臺(tái)的網(wǎng)商銀行訂單貸。因此，在此類業(yè)務(wù)中，銀行在進(jìn)行風(fēng)控時(shí)，可基于商戶的日常運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)和訂單狀況來評(píng)估信用和貸款額度，比如經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、訂單退貨率、商家誠(chéng)信度等，并通過銀行對(duì)公賬戶進(jìn)行資金管控。
陸岷峰也在上述文章中指出，直播電商是新零售一種帶有極大成長(zhǎng)性的銷售模式，其所形成的供應(yīng)鏈會(huì)隨著直播電商的快速生長(zhǎng)而得以進(jìn)一步壯大，直播電商供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)將在整個(gè)供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)比重中直線上升，由此對(duì)直播電商供應(yīng)鏈金融必然產(chǎn)生強(qiáng)烈的需求。而直播電商供應(yīng)鏈與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈?zhǔn)怯休^多的不同點(diǎn)，簡(jiǎn)單地用傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融理論來指導(dǎo)直播電商供應(yīng)鏈顯然會(huì)水土不服。
那么，銀行如何參與直播電商供應(yīng)鏈金融？王詩(shī)強(qiáng)告訴記者，當(dāng)前，電商金融主要是基于大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，主要是利用大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，分析電商平臺(tái)入駐商家的商品銷售數(shù)據(jù)以及商家股東資質(zhì)、企業(yè)社保稅收繳納等，來判斷企業(yè)的還款能力和信譽(yù)狀況，從而為商家（中小企業(yè)）提供信用貸款。
“由于銀行掌握商家平臺(tái)交易的信息有限，且無法判斷商家提供數(shù)據(jù)的真實(shí)性，一般很少直接為商家提供融資服務(wù)。因此，銀行一般是與電商平臺(tái)、智能風(fēng)控機(jī)構(gòu)合作，利用電商平臺(tái)對(duì)商家的信息優(yōu)勢(shì)，以及資金掌握情況，參與直播電商供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)；銀行也可以通過判斷企業(yè)法人或者大股東的信用狀況來評(píng)估電商平臺(tái)的資質(zhì)，從而提供金融服務(wù)。此外，銀行可以通過企業(yè)授權(quán)，查詢企業(yè)的社保、稅收繳納，輿情等信息，來輔助判斷小微企業(yè)的信用，從而決定是否提供信貸服務(wù)。”王詩(shī)強(qiáng)進(jìn)一步分析。
陸岷峰分析，直播電商供應(yīng)鏈對(duì)金融的需求與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈對(duì)金融需求在服務(wù)方向上大致相同，主要包括結(jié)算、信貸、其他投資金融服務(wù)等。與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈對(duì)金融需求不同的主要是資金需求主體、資金的保證方法發(fā)生了變化。在直播電商供應(yīng)鏈上對(duì)資金的需求主要有直播機(jī)構(gòu)、品牌運(yùn)營(yíng)公司、直播平臺(tái)、生產(chǎn)商或供應(yīng)商，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈資金需求者主要是核心企業(yè)及核心企業(yè)上下游的供貨或銷貨商，前者主要用粉絲等數(shù)字資產(chǎn)，后者主要是核心企業(yè)信用作保證。
葛亮建議，銀行要順應(yīng)直播行業(yè)的數(shù)字化需求，搭建線上化、自動(dòng)化的風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)等系統(tǒng)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，應(yīng)理順直播產(chǎn)業(yè)鏈上不同角色如MCN主播電商平臺(tái)的金融需求，為不同產(chǎn)業(yè)鏈參與方定制化產(chǎn)品；在風(fēng)控能力上，挖掘直播電商在資金運(yùn)轉(zhuǎn)、賬戶監(jiān)控等核心風(fēng)控環(huán)節(jié)，專屬設(shè)計(jì)風(fēng)控解決方案，實(shí)現(xiàn)直播供應(yīng)鏈管控?zé)o死角。