2023年03月31日 09:19:36
“這是價(jià)值事務(wù)所的第1235篇原創(chuàng)文章”
經(jīng)常用京東的朋友如果仔細(xì)留意不難發(fā)現(xiàn)，京東app近兩年發(fā)生了變化，這個(gè)變化就是在京東app中增加了很多京東到家的入口。當(dāng)所長搜索某商品比如火龍果，搜索頁面中就會(huì)出現(xiàn)當(dāng)?shù)爻邢嚓P(guān)商品的信息，如果點(diǎn)進(jìn)去，就會(huì)直接跳轉(zhuǎn)至相應(yīng)超市的京東到家頁面，搜索頁面頂上也會(huì)有小時(shí)購、同城配送（就是京東到家）這類入口，app首頁也有京東到家的直達(dá)入口……
可以說，目前的京東到家已經(jīng)滲透進(jìn)京東app的方方面面，要知道以前，京東到家在京東體系內(nèi)受重視程度并不高，用戶更多是通過京東到家app下單而非京東。
目前，根據(jù)京東的說法，從京東app入口在京東到家下單的占比已經(jīng)超過了60%。
為什么京東內(nèi)部會(huì)有如此大的變化呢？為什么京東會(huì)突然給京東到家這么大的資源傾斜呢？
在近期的投資者交流中京東表示，剛開始京東到家只是聚焦了一些品類，比如3C數(shù)碼，后面逐漸發(fā)現(xiàn)任何東西都可以實(shí)現(xiàn)30min-1h到家，而且三年疫情培養(yǎng)了消費(fèi)者使用近場零售的習(xí)慣，畢竟所想即所得，相當(dāng)于是傳統(tǒng)零售的一個(gè)消費(fèi)升級(jí)。而且這種近場零售，不論是消費(fèi)者的復(fù)購頻次還是粘性，都比傳統(tǒng)電商要好，用戶一旦真正養(yǎng)成習(xí)慣，以后在傳統(tǒng)電商的購物次數(shù)會(huì)變少，在萬物到家的購物次數(shù)會(huì)變多。
而且京東也承認(rèn)，現(xiàn)在傳統(tǒng)電商增速確實(shí)在放緩，未來再造一個(gè)京東，需要靠京東到家。
京東到家的成長有多快，我們可以看這么一組數(shù)據(jù)：2022年全年，京東到家的GMV達(dá)650億，年初增速70%-80%，年末增速45%，一共完成了3億訂單，客單價(jià)218元。其中，超市相關(guān)的訂單占了55%-60%，客單價(jià)120-130元；3C數(shù)碼小家電相關(guān)訂單占了30%，客單價(jià)2000-3000元；美妝家居類訂單占了10%，客單價(jià)150元；剩下的其他訂單稍微多點(diǎn)的是寵物，客單價(jià)50-60元……
2023年一月，在2022年的高基數(shù)上，京東到家GMV又同比增長了50%，即便是春節(jié)淡季的情況下，整月也完成了三千多近四千萬單。2023年，京東對(duì)京東到家的GMV目標(biāo)是突破一千億，相當(dāng)于同比增長54%；2025年目標(biāo)是突破兩千億，對(duì)比2023翻一倍。突破兩千億后，就可以考慮盈利的事情了，現(xiàn)在略微控制雖然也可以盈利，但由于市場空間過大，現(xiàn)在盈利不利于用戶習(xí)慣養(yǎng)成，公司的想法還是先培養(yǎng)用戶習(xí)慣，不著急賺錢。
在談及京東到家的對(duì)手時(shí)，京東表示，美團(tuán)是威脅最大的競爭對(duì)手，因?yàn)橛型赓u的心智轉(zhuǎn)移，美團(tuán)的萬物到家起量速度飛快，京東2025年設(shè)定的目標(biāo)是GMV過2000億，美團(tuán)的兩千億目標(biāo)卻設(shè)在了2023年。
美團(tuán)的萬物到家
誠如京東所講，萬物到家其實(shí)是傳統(tǒng)電商的消費(fèi)升級(jí)，未來會(huì)對(duì)傳統(tǒng)電商形成一定的替代。一方面，萬物到家送貨速度比傳統(tǒng)電商更快，而且能直接送到家而非快遞點(diǎn)；另一方面，萬物到家有時(shí)候東西價(jià)格其實(shí)比線上更便宜，畢竟，總有門店會(huì)搞活動(dòng)。當(dāng)然，這里面最重要的還是快，所長覺得京東的“所想即所得”五個(gè)字總結(jié)得非常好。
之前，所長很多日用品都選擇在天貓或者京東超市購買，現(xiàn)在更多會(huì)選擇永輝超市或羅森等便利店送貨上門，使用傳統(tǒng)電商的頻率相較之前確實(shí)有所下降。
在之前《價(jià)值事務(wù)所max》的文章中所長就有舉例，明明都是囤貨，明明不著急用，為啥自己會(huì)選擇花33元用羅森外賣買清凈園，而非花27元在傳統(tǒng)電商平臺(tái)買，原因就是快，就是及時(shí)滿足。
所以，京東所言不虛，一切東西都可以到家，相關(guān)行業(yè)市場空間極大、想象力極大，確實(shí)也具備再造一個(gè)京東的潛力。
而在萬物到家這方面，跑得最快、基本盤也最穩(wěn)的肯定不是京東，而是美團(tuán)。
畢竟，萬物到家說白了就是餐飲外賣的一種延伸，美團(tuán)在餐飲外賣行業(yè)目前占據(jù)了近80%的市場。2022年，美團(tuán)外賣日訂單最高超過6000萬（這里的外賣單子都指餐飲），即時(shí)配送（美團(tuán)外賣+萬物到家的美團(tuán)閃購）訂單量達(dá)176.7億筆，相對(duì)去年同期增長14%，而且收入增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了訂單量的增速，換句話說就是，客單價(jià)的提升遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于量的提升。
美團(tuán)也在之前的投資者交流中表示，很高興地發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者對(duì)美團(tuán)能夠把所有商品都送上門的心智已經(jīng)形成，越來越多的餐飲消費(fèi)者開始使用美團(tuán)的即時(shí)配售服務(wù)。2022Q4，美團(tuán)閃購（除了餐飲外的其他到家）日均訂單量最高觸達(dá)了1100萬的峰值。要知道，被京東視作能長出下一個(gè)京東的京東到家，目前的日訂單量峰值也不過100多萬單，2022全年訂單也就3億筆。
光從訂單角度看，京東到家也就是美團(tuán)六分之一的樣子而已，雖然京東因?yàn)橛?C這個(gè)品類優(yōu)勢，客單價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝于美團(tuán)，以至于GMV差距沒有被甩出太遠(yuǎn)（一倍多點(diǎn)的差距）。但互聯(lián)網(wǎng)的鐵律就是高頻打低頻，雖然現(xiàn)在消費(fèi)者更習(xí)慣在美團(tuán)買餐飲、生鮮，但不排除未來消費(fèi)者養(yǎng)成習(xí)慣后也會(huì)在美團(tuán)買3C數(shù)碼等產(chǎn)品。
美團(tuán)也在投資者交流提到，自己與蘋果達(dá)成合作（與200多個(gè)城市的1100多家蘋果店合作），在iPhone 14發(fā)布當(dāng)天，美團(tuán)銷量非常好，甚至動(dòng)用了無人機(jī)縮短交貨時(shí)間，首單iPhone14在下單后六分鐘內(nèi)完成交付。
因此，在京東眼里，自己的近場零售未來最大的對(duì)手就是美團(tuán)，當(dāng)說起其他對(duì)手，比如餓了么、淘鮮達(dá)、似叮咚買菜一樣的前置倉，還有大型超市的自營配送業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)（如永輝的永輝生活），京東并未過多放在心上。
同京東到家還在虧損不同，美團(tuán)的即時(shí)配送是盈利的。在萬物到家這個(gè)傳統(tǒng)電商的消費(fèi)升級(jí)賽道上，美團(tuán)應(yīng)當(dāng)是收獲最大且能笑到最后的選手。
不過，雖然萬物到家的近場零售屬于傳統(tǒng)電商的消費(fèi)升級(jí)，可能會(huì)分掉一部分本屬于傳統(tǒng)電商的份額，但也不可能實(shí)現(xiàn)完全替代，這就好比電商興起雖然擠壓了一部分傳統(tǒng)線下零售的份額，但也并不能完全取代線下一樣（現(xiàn)在近場零售的興起又讓線下門店翻盤了，商業(yè)世界是不是很有趣），他們都是共存的，滿足不同人在不同場景的不同需求。
因此，美團(tuán)雖然有強(qiáng)大的近場零售基本盤，卻也在發(fā)力明日達(dá)超市（以前的社區(qū)團(tuán)購）以及美團(tuán)電商（可以理解為傳統(tǒng)電商模式，算遠(yuǎn)場零售）。
如此，美團(tuán)便實(shí)現(xiàn)了對(duì)消費(fèi)者方方面面的包辦，即到店的切身體驗(yàn)+萬物到家的近場零售+明日達(dá)超市的中場零售+美團(tuán)電商的遠(yuǎn)場零售，可謂全方位無死角。
嘖嘖，站在這個(gè)角度講，美團(tuán)簡直太可怕了。
最后附上市場對(duì)美團(tuán)、京東2023-2024凈利潤的一致預(yù)期：
美團(tuán)：71.92億、221.37億；
京東：210.73億、284.83億。
聲明：文章僅記錄作者思想，不構(gòu)成投資建議，投資有巨大風(fēng)險(xiǎn)，需謹(jǐn)慎謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎，希望大家像對(duì)待裝修房子一樣對(duì)待自己的投資，不要讓挑公司的時(shí)間還不如你挑家具的時(shí)間來得多，你對(duì)待小錢能反復(fù)權(quán)衡，怎么對(duì)待大錢反而如此草率？